Su nombre, deriva del idioma Tehuelche de las palabras: koi "laguna" y áiken "campamento".
La ciudad se enmarca dentro de un entorno dentro de la cordillera patagónica de lagos y ríos, propio de la Patagonia chilena.
El clima es bastante riguroso, presentándose con frío todo el año y precipitaciones entre 800 y 1200 mm anuales con nieves invernales. Es un clima ventoso y seco.
Entre sus principales atractivos se encuentran: el monumento al ovejero, la feria artesanal, la piedra del indio, los miradores y la gran Reserva Coyhaique, entre otros.
Plaza del Pionero.
Plaza de Armas.
Plaza de armas nevada.
Piedra del indio.
Coyhaique desde el mirador.